3月26日，中國郵政儲蓄銀行發布2018年年度報告，成為首家披露年報的國有大行。

    除該銀行2018年營收與凈利潤兩項指標雙增外，郵儲銀行資產結構優化帶來息差大幅提高，2018年凈息差2.67%，高于同期商業銀行2.18%的息差水平；同比亦大幅提升27BP。主要是資產收益率明顯走高。

    值得一提的是，該行資產質量以及撥備前利潤增速亮眼。數據顯示，郵儲銀行資產質量持續提升，不良貸款率僅0.86%，撥備覆蓋率高達346.80%。

    2018年，郵儲銀行堅守零售戰略定位，貫徹落實新發展理念和高質量發展要求，經營業績持續向好，盈利能力持續提升，撥備基礎持續夯實，資產質量保持優異，服務實體經濟質效顯著，交出了一份亮麗的答卷。

    不良貸款率僅0.86%

    撥備覆蓋率高達346.80%

    除了亮眼的經營業績，不到行業水平一半的不良率以及亮眼的撥備前利潤讓郵儲銀行2018年的年報頗具份量。

    從年報中公布的數據也足以說明問題，該行撥備前利潤同比增長高達39.91%，在當前的環境下實屬難得。同時撥備覆蓋率達到346.80%，是行業平均水平近兩倍，較上年末提升22.03個百分點。

    這也得益于郵儲銀行奉行審慎的風險偏好。郵儲銀行有效夯實內控合規管理基礎，建立健全風險監測預警工作機制，制定并實施打好防范化解重大風險攻堅戰三年規劃。深入開展銀行業市場亂象整治工作，狠抓資產質量管控，全面摸排風險底數，及時處置和化解風險。該行主動前瞻研判，前瞻性地補充計提貸款減值準備，提高未來風險抵補能力。充足的撥備和“一大一小”的貸款組合模式使得該行能夠從容應對未來的機遇與挑戰，為高質量發展和持續回報股東提供了有力保障。

    與此同時，干凈的資產負債表一直是郵儲銀行的最大亮點之一。據年報顯示，該行不良貸款率0.86%，不到行業平均水平的一半。不良+關注類貸款比例1.49%，不到行業平均水平1/3。相較于目前監管要求逾期90天以上貸款納入不良，郵儲銀行采取更加審慎穩健的風險政策，進一步突出風險管理的前瞻性，不良貸款與逾期90天以上貸款比例達到1.33，逾期60天以上貸款已基本全部納入不良，逾期30天以上貸款納入不良比重也已達到97%，繼續保持行業優秀的資產質量水平。

    郵儲銀行表示，將堅持審慎的風險偏好，深化全面、全程、全員的風險管理體系，健全業務管理、風險合規、內審監察的“三道防線”，全面加強二級分行及以下機構內控體系建設，加強風險管控長效機制建設，強化關鍵領域風險防控，牢牢守住不發生系統性風險底線。

    此外，憑借穩健的盈利能力和有效的成本管控，依靠內源資本補充，郵儲銀行資本充足率提升了1.25個百分點，達到13.76%，抵御風險能力進一步增強。

    資產結構優化帶來息差大升

    通過梳理年報發現，郵儲銀行的總資產回報率、凈利息收益率、資本充足率、成本收入比等各項指標均明顯改善。

    據郵儲銀行年報顯示，該行2018年營業收入達到2，612.45億元，同比增長16.18%；凈利潤首次突破500億元，達到523.84億元，同比增長9.80%；

    同時，該銀行資產結構優化帶來息差大升。2018年凈息差2.67%，顯著高于同期商業銀行2.18%的息差水平；同比亦大幅提升27BP。主要是資產收益率明顯走高，2018年資產收益率達4.10%，同比提升20BP。資產收益率上升主要源于收益率較高的貸款資產占比同比提升4.3個百分點，結構改善，貸款收益率亦小幅上升；而負債成本率保持穩定，2018年僅1.46%，同比僅上升2BP。

    資產負債規模也實現了平穩發展。截至2018年末，該行總資產規模達到9.52萬億元，較上年末增長5.59%；負債規模突破9萬億元，達到9.04萬億元，較上年末增長5.36%；其中存款余額8.63萬億元，較上年末增長7.00%。在英國《銀行家》“2018年全球銀行1000強”排名中，郵儲銀行按資產總額排名第21位。

    此外，郵儲銀行業務結構持續優化。全行貸款總額首次突破4萬億元，達4.28萬億元，較上年末增長17.82%。貸款占總資產比重達到44.94%，存貸比達到49.59%，較上年末提升4.57個百分點，實現了上市之初承諾的“力爭三年存貸比達到50%左右”目標。

    加碼三農、民營、小微企業投入

    “三農”、民營、小微普惠業務既是國家鼓勵的重點，又是行業轉型的方向，與郵儲銀行服務社區、服務中小企業、服務“三農”的定位和特色高度契合。

    從2018年開始，各家銀行開始不斷對“三農”、民營、小微企業加大投入比例。今年2月11日，銀保監會公布郵儲銀行機構類型列為“國有大型商業銀行”。作為國有大行之一，郵儲銀行充分發揮自身資源稟賦，提升服務實體經濟質效，為超過1/3的中國人口提供金融服務。截至2018年末，該行個人貸款總額首次突破2萬億元，達到2.32萬億元。

    整體來看，2018年，郵儲銀行加大鄉村振興服務力度，涉農貸款余額1.16萬億元，較上年末新增1，072.86億元，增長10.18%；積極支持民營企業及小微企業發展，普惠小微企業貸款戶數145.77萬戶，余額5，449.92億元，居同業前列；助力打贏精準脫貧攻堅戰，金融精準扶貧貸款余額（含已脫貧人口貸款）938.58億元，較上年末新增322.94億元，增速達52.46%；以滿足最廣大人民群眾的金融服務需求為目標，個人經營性貸款余額5，571.26億元，小額貸款累放筆均7.81萬元，真正做到支農支??；住房按揭貸款余額1.42萬億元，2018年發放住房貸款85萬筆，筆均僅為47萬元，切實服務剛性住房需求。

    值得注意的是，核心存款的獲取和定價能力的判定一直是決定銀行實力的兩大關鍵要素。對于銀行也來說，存款立行是一條不變的規律。郵儲銀行通過“自營+代理”模式，不斷鞏固核心負債優勢，已經具有了較強的核心負債優勢。截至2018年末，該行存款余額達到8.63萬億元，其中個人存款7.47萬億元，存款占總負債比重為95.43%，個人存款占總存款比重86.56%，兩項指標均居行業第一。儲蓄存款市場占有率10.96%，居行業第四位。

    履行國有大行擔當

    堅持轉型發展主線

    2019年是郵儲銀行納入大行序列的第一年。從該行年報發布的董事會及高級管理層致辭，可窺見一斑，昭示了其作為國有大行，在新時代新起點上深化轉型的決心和廣闊的發展前景。

    該行年報致辭顯示，郵儲銀行將明確“12345”方針，即：在習近平新時代中國特色社會主義思想指導下，堅持轉型發展這條主線，鞏固縣域網點優勢，打造城鄉“雙輪驅動”戰略格局，堅持服務社區、中小企業、“三農”的三大定位，強化總部引領、風險管理、信息科技、人才隊伍四大支撐，推進特色化、綜合化、輕型化、智能化、集約化“五化”轉型，全力打造“最受信賴、最具價值的大型零售商業銀行”。

    具體來說，郵儲銀行將突出五個“堅持”，即“堅持以服務實體經濟為立業之本、發展之基”、“堅持以風控筑基為經營發展的生命線”、“堅持以改革創新為持續發展的源動力”、“堅持以開放協同構造差異化競爭特色”、“堅持以專業價值成就基業長青”。

    郵儲銀行將以推進供給側結構性改革為主線，發揮資金和渠道優勢，不斷加大對國民經濟的支持力度；全力服務鄉村振興戰略，加快探索有特色、商業可持續的“三農”金融發展道路；充分借助遍及城鄉的近4萬個網點，緊抓縣域消費升級市場機遇，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，為超過全國1/3人口的廣大客戶提供優質基礎金融服務；按照“擴量降本”思路，加大對民營、小微企業的支持力度，提高民營、小微企業信貸占比。

    同時，郵儲銀行將以科技賦能，加快數字化轉型步伐，加大信息科技投入，深化大數據應用，持續推進網點轉型升級，實現“互聯、共享、智慧、創新”；借助龐大郵政網絡積極拓展金融業務，共享客戶資源，提升綜合競爭力和交叉銷售能力；繼續深化與戰略投資者以及大型優質核心企業的合作，實現線上線下、金融與場景的無縫融合，切實將網絡優勢轉化為競爭優勢；搭建各盡其才、全面進步、科學激勵的職業發展平臺，完善以崗位價值評估和績效考核為基礎的具有市場競爭力的激勵體系，讓人才活力充分迸發。