本報記者 熊悅

    臨近年末，銀行及銀行理財子公司正以降低起購門檻、調整費率等方式加大理財等各類產品的營銷力度。記者注意到，伴隨個人養老金制度全面實施在即，這一輪銀行理財營銷中，已有銀行理財子公司借勢推廣旗下個人養老金理財產品。

    銀行理財子公司借勢推廣

    一位全國性股份制銀行的理財客戶經理告訴記者，受益于近期債市持續上演走強行情，部分理財產品的短期收益率出現明顯上升，銀行也在適時借力營銷，根據客戶的風險等級匹配合適的產品。

    記者注意到，當前銀行及銀行理財子公司紛紛通過降低起購門檻、調整費率等方式開啟年底理財產品營銷旺季，讓人眼花繚亂的理財產品貨架上，個人養老金理財產品頻頻現身。

    自12月份以來，工銀理財有限責任公司（以下簡稱“工銀理財”）官方微信公眾號接連發布多條個人養老金理財產品推介信息，涉及旗下多款固收類或固收增強類開放式理財產品，最短持有期限在365天至1800天不等，風險評級涵蓋PR2（中低風險）、PR3（中風險）兩種，成立以來年化收益率在2.90%至3.20%不等。

    12月9日，農銀理財有限責任公司（以下簡稱“農銀理財”）發布多款精選個人養老金理財產品，包括固收類和混合類人民幣理財產品兩大類。最短持有期限同樣較長，在360天至1080天不等；起購金額均為1元。

    據介紹，上述個人養老金理財產品具備頗多亮點。如客戶通過個人養老金賬戶購買農銀理財上述個人養老金理財產品，投資收益暫不征收個稅，只需在領取環節繳納3%個人所得稅；工銀理財的個人養老金理財產品的個人養老金專屬份額的銷售費和管理費均低于普通產品等。

    豐富理財類產品供給

    業內人士認為，個人養老金制度實施以來，金融產品不斷豐富，產品數量不斷增加。

    伴隨個人養老金制度正式向全國推廣，個人養老金產品數量還在持續擴容。12月12日中國證監會將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。不過從產品類別來看，個人養老金理財類產品的數量最少，目前僅有26只。

    “總體來看，個人養老金理財產品數量相對較少。一方面，需要準入更多的銀行理財子公司參與個人養老金業務；另一方面，銀行理財子公司也需要積極創新，豐富理財產品供給。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

    某國有大行分行的理財客戶經理告訴記者：“客戶購買個人養老金金融產品整體以儲蓄類和保險類居多，理財類和基金類相對較少。”該行目前推出的兩款個人養老金專屬存款產品（包含3年期和5年期），年利率分別為1.90%、1.95%，較同期限的普通存款產品略高。

    值得關注的是，個人養老金理財產品數量有望擴容。人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監管總局、中國證監會12月12日發布的《關于全面實施個人養老金制度的通知》提到，要豐富產品種類。推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。

    上海星圖金融服務有限公司的星圖金融研究院副院長薛洪言告訴記者，理財產品是個人養老金產品貨架中重要的組成部分，未來需要重點明確產品定位，找到特色賣點。“國債和養老儲蓄的賣點是絕對穩健；指數基金和養老基金的賣點是更高的長期收益，缺點是短期高波動；而養老理財產品，穩健性不如存款，長期收益又不及權益產品，只有進一步明確產品的差異化定位，才能更好地提高產品吸引力。”

    婁飛鵬表示，隨著個人養老金產品種類不斷豐富，數量不斷增加，在個人養老金投資中做好產品選擇顯得更加重要。對個人投資者而言，需要堅持長期投資、價值投資，平衡好風險和收益，同時也要充分借助金融機構的專業力量。“不同個人養老金產品的風險和預期收益不同，投資者要根據自身的投資能力、投資經驗、風險偏好等，選擇與自己的需求更加匹配的產品。”