■本報記者 冷翠華

    市場份額小、綜合成本率高的難題仍是中小險企車險業(yè)務(wù)面臨的困局。據(jù)《證券日報》記者近日獲得的一份業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，共有66家財險公司經(jīng)營車險業(yè)務(wù)，總保費收入約3198億元，其中，財險“老三家”（人保財險、平安財險和太保產(chǎn)險）的車險保費占行業(yè)之比為66.02%，有56家險企的車險業(yè)務(wù)占比不足1%。

    與此同時，中小險企普遍面臨綜合成本率較高的問題，整體數(shù)據(jù)顯示，共有56家險企的車險業(yè)務(wù)綜合成本率超過了100%，僅10家低于這一水平。

    當(dāng)前，車險費率市場化改革仍在推進(jìn)，部分地區(qū)已開始試點完全放開費率管控，險企可自主浮動。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車險市場化程度必將進(jìn)一步加深，短期內(nèi)中小險企還將面臨更大壓力，長期來看，則可能出現(xiàn)分化。有的能闖出特色發(fā)展之路，也還會有新的公司退出市場。

    市場集中度還在提升

    車險的市場集中度正在進(jìn)一步提升。

    《證券日報》記者根據(jù)車險保費數(shù)據(jù)計算，今年前5個月排名前十的財險公司共取得車險保費2852.2億元，總保費市場占比達(dá)89.2%，幾近九成，而其他56家險企車險保費之和僅占10%。

    對比數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，隨著車險市場化改革的加深，大型險企的車險保費市場占比進(jìn)一步提升。去年同期，前十險企的車險保費占比約為87.5%，今年提升了約1.7個百分點。

    具體來看，今年前5個月，人保財險取得車險保費1025.3億元，占比為32.06%；平安產(chǎn)險取得車險保費714.4億元，占比為22.34%；太保財險取得車險保費371.6億元，占比為11.62%。

    車險保費收入的行業(yè)占比在1%-10%之間的險企還有7家。保費從高到低分別是：國壽財險取得車險保費232.1億元，行業(yè)占比為7.26%；大地財險取得車險保費122.1億元，行業(yè)占比為3.82%；中華聯(lián)合財險取得車險保費108.78億元，行業(yè)占比為3.4%；陽光財險取得車險保費101.4億元，行業(yè)占比為3.17%；太平財險取得車險保費75.89億元，行業(yè)占比為2.37%；天安財險取得車險保費56.57億元，行業(yè)占比為1.77%；華安財險取得車險保費44.1億元，行業(yè)占比為1.38%。去年同期，共有11家險企市場占比超過1%。

    從保費收入絕對值分布來看，車險保費超過100億元的險企共有7家，車險保費在10億元到100億元之間的險企共有17家，車險保費在1億元到10億元（不含）之間的險企共有28家。

    不正常的費用率和賠付率

    如果說保費數(shù)據(jù)只意味著險企的車險業(yè)務(wù)規(guī)模大小，而綜合成本率則直接關(guān)系著其承保利潤。從前5個月的運營數(shù)據(jù)來看，險企的綜合成本率呈現(xiàn)兩極分化，包括“老三家”在內(nèi)的10家險企的車險綜合成本率在100%以下，其他56家險企的車險綜合成本率均超100%。

    整體來看，前5個月險企車險的平均綜合成本率為99.24%，綜合賠付率為58.78%，綜合費用率為40.46%。整體來看，與去年同期相比，三項指標(biāo)基本保持平穩(wěn)，僅有小幅變化。不過，從具體的險企來看，綜合成本率則呈兩極分化之勢。

    具體來看，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險的綜合成本率分別為96.72%、96.82%和98.21%。車險綜合成本率最低的是鐵路自保公司，為69.97%，其費用率和賠付率分別為24.75%和33.78%，都處在較低水平。車險綜合成本率低于100%的險企還包括：鑫安保險、富邦財險、陽光農(nóng)業(yè)保險、太平財險，以及大地財險等。

    大部分險企的車險綜合成本率都高于100%，其中2家超過了200%，在150%-200%之間的有4家，在120%-150%（不含，下同）之間的有9家，在110%-120%之間的有12家，在100%-110%之間的有29家。

    “鐵路自保公司有其特殊性，由于其無需參與市場競爭，因此尤其在費用率控制方面具有先天優(yōu)勢；鑫安保險則很好地發(fā)揮了其股東優(yōu)勢，打通了汽車產(chǎn)業(yè)鏈，成本也控制得較好。但整體來看，車險的綜合成本率往往與其保費規(guī)模呈反向關(guān)系。一旦綜合成本率超過100%就意味著承保虧損，險企只能通過投資來彌補缺口。”一位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者分析道。

    值得注意的是，車險行業(yè)費用率高企的現(xiàn)象仍在持續(xù)，今年前5個月，有33家險企的車險費用率超過50%，22家車險費用率在40%-50%之間。“盡管行業(yè)平均費用率為40.46%，但對于絕大多數(shù)中小險企而言，費用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這一水平。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

    更多市場主體將退出車險市場

    到目前為止，始于2015年的商業(yè)車險改革已經(jīng)進(jìn)行了大約3年時間。改革期間，險企在自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)方面逐步獲得了一定的自主權(quán)，行業(yè)平均綜合費用率、賠付率和成本率較為穩(wěn)定，但險企間的分化也在進(jìn)一步加大，尤其是中小險企的費用率上漲速度較快，承保盈利情況進(jìn)一步惡化，中小險企普遍感慨車險業(yè)務(wù)難做。

    通過車險費率改革，好車主可以享受更優(yōu)惠的保費價格，也因此減少了一些小額賠付案件數(shù)量減少，綜合賠付率有所下降。但與改革預(yù)期相反的是，賠付率下降的紅利并未轉(zhuǎn)化為險企的承保利潤，而是轉(zhuǎn)移到費用領(lǐng)域，導(dǎo)致行業(yè)綜合費用率快速上漲。

    “對比國外成熟市場，我國車險行業(yè)呈現(xiàn)‘費用率過高、賠付率偏低’的現(xiàn)象，這是不正常的。”某券商分析師表示。

    如何降低費用率，并將綜合成本率控制在合理水平？對這一行業(yè)性難題，各方都在積極探討。近日，業(yè)界傳出消息，四大財險巨頭正在商議擬統(tǒng)一手續(xù)費上限，并將在7月份之內(nèi)實施。業(yè)內(nèi)消息稱，監(jiān)管層也在要求各公司上報各地區(qū)的手續(xù)費上限和新車折扣系數(shù)。對這一消息，受到《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，車險手續(xù)費畸高確實是行業(yè)存在的共性問題，但這很難通過設(shè)定手續(xù)費上限來解決。

    “一旦設(shè)定手續(xù)費上限，保險公司必然直接采用最高標(biāo)準(zhǔn)，而他們提供的車險產(chǎn)品相似，都是采用中保協(xié)提供的示范條款。在這樣的情況下，大多數(shù)消費者肯定愿意選擇大型保險公司，中小險企的業(yè)務(wù)空間將被無情擠壓。”上述分析師表示，要解決這個問題非一朝一夕之事。從長遠(yuǎn)來看，還必須進(jìn)一步加大車險的市場化程度。一方面，要給保險公司產(chǎn)品創(chuàng)新的空間，實現(xiàn)產(chǎn)品差異化，市場定位差異化；另一方面，要給險企自主定價的權(quán)利，針對某一領(lǐng)域的風(fēng)險情況設(shè)定合理的費率標(biāo)準(zhǔn)，以真正實現(xiàn)差異化競爭，找到適合自己的發(fā)展之路。他認(rèn)為，監(jiān)管的重點應(yīng)該是數(shù)據(jù)真實性和償付能力充足率指標(biāo)。

    有業(yè)內(nèi)人士同時也指出，一旦市場化程度進(jìn)一步加深，將對險企的產(chǎn)品設(shè)計能力、風(fēng)險定價能力、大數(shù)據(jù)分析能力以及服務(wù)能力等各方面提出更高要求，險企經(jīng)營將進(jìn)一步分化，部分中小險企將成為“小而美”的公司，但與此同時，預(yù)計退出中國車險市場的保險公司也將進(jìn)一步增多。