■本報見習記者 閆晶瀅

    在延期一周后，中原特鋼終于在5月16日晚間給出了對交易所問詢函的最終答卷。

    今年4月份，中糧集團自兵裝集團手上獲得中原特鋼的控股權，隨后中原特鋼迅速公布了重大資產置換并發(fā)行股份購買資產的預案，宣布擬置入中糧資本64.51%股權。在上述交易完成后，中糧資本將實現(xiàn)“曲線上市”之路。

    然而，作為重要的央企金融控股平臺，其股權絕非“想買就能買”。5月4日，深交所向中原特鋼下發(fā)許可類重組問詢函，詳細列出19個問題，要求中原特鋼進行說明。而在中原特鋼的回復中，亦可窺得中糧資本近年發(fā)展的情況。

    最新政策出爐

    監(jiān)管機構要求核查

    作為中糧集團旗下重要的金融控股平臺，中糧資本持有中糧信托76.0095%的股權、中糧期貨65%的股權、中英人壽50%的股權、龍江銀行20%的股權、中糧財務3.26%的股權。在持有諸多金融牌照的情況下，中糧資本亦涉及多項金融業(yè)務。因此，新近出爐的《關于加強非金融企業(yè)投資金融企業(yè)監(jiān)管的指導意見》（下稱《指導意見》）也被交易所納入考量范圍之內。

    在最新的《指導意見》中，監(jiān)管部門對金融機構的主要股東，特別是控股股東進行了嚴格規(guī)范，并在加強準入管理、規(guī)范資金來源、防止利益輸送、加強穿透監(jiān)管等方面均做出明確監(jiān)管要求。基于此，交易所亦要求中原特鋼及獨立財務顧問根據(jù)《指導意見》逐條內容，綜合資本實力、公司治理、股權結構、管理能力、財務狀況、風險管理體系、投資資金來源等情況，說明中糧資本的主要股東及控股股東是否符合《指導意見》的規(guī)范要求。

    對此，中原特鋼對中糧資本的三位主要股東中糧集團、弘毅弘量、溫氏投資的上述情況均進行一一核查，認為其有能力按照相關法律法規(guī)的規(guī)定和相關監(jiān)管機構的要求進行規(guī)范以滿足監(jiān)管的要求。其獨立財務顧問亦表示，相關股東的投資行為發(fā)生在《指導意見》公布前，且有能力滿足監(jiān)管要求。

    另外，在近期金融業(yè)對外開放步伐加快的背景下，交易所還要求結合中糧資本及下屬金融業(yè)務子公司存在外資股東、股權結構等情況，補充披露金融行業(yè)主管部門的相關前置審批或備案程序。不過，對于此，中原特鋼及獨立財務顧問表示，此次交易不存在需要履行金融行業(yè)主管部門的相關前置審批或備案程序的情形。

    對標上市金控公司

    中糧資本展示核心競爭力

    截至目前，A股市場上已有中油資本、中航資本等多家金融控股公司，中糧資本核心競爭力何在？

    對此，中原特鋼在回復中將中糧資本與中油資本、五礦資本、中航資本、越秀金控4家公司進行對比，在持牌情況、業(yè)務規(guī)模和類型、股權結構等方面進行綜合比較。

    在牌照方面，中糧資本目前持有銀行、保險、信托、期貨4張牌照，數(shù)量略遜于上述四家公司。回復指出，中糧資本依托中糧集團深厚的農業(yè)、食品行業(yè)背景，可較好實現(xiàn)其金融與產業(yè)資源的有效對接，從而通過整合平臺內的資源、客戶、和服務渠道，成為以農業(yè)金融為特色的投資控股平臺。在業(yè)務規(guī)模方面，在合并口徑下，中糧資本規(guī)模低于可比公司，但業(yè)績增速相對較高，上市后將借力資本市場打破金融企業(yè)資本金不足的發(fā)展瓶頸。而在業(yè)務類型上，中糧資本在產融特色方面具有獨特的競爭優(yōu)勢。

    另外，回復指出，從股權結構方面，中糧資本在各控股子公司層面引入國內外知名的金融機構，以實現(xiàn)產業(yè)背景與金融背景的強強聯(lián)合。