本報記者 毛宇舟

    隨著上市銀行年報逐步披露，部分銀行旗下村鎮(zhèn)銀行的盈利情況也浮出水面。其中大部分村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)盈利。不過與人們心目中銀行應日賺斗金的印象差距甚遠的是，這些村鎮(zhèn)銀行盈利多則千萬元，少則僅十余萬元，部分村鎮(zhèn)銀行還出現(xiàn)了虧損的狀況。

    中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼對《證券日報》記者表示，銀行盈利的關鍵在于規(guī)模，村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小、單位成本高、農村市場體量小，這都是制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的因素，而已經開始試點的投資管理型村鎮(zhèn)銀行的模式，或許可以成為村鎮(zhèn)銀行新的發(fā)展出路。

    一年凈利潤不如白領年薪

    以上市銀行披露旗下村鎮(zhèn)銀行數(shù)據為例，整體來看，村鎮(zhèn)銀行的盈利能力不強，凈利潤普遍在5000萬元以下，超過5000萬的可謂是鳳毛麟角。其中，南京銀行發(fā)起設立的昆山鹿城村鎮(zhèn)銀行股本3.08億，資產總額61.12億元，凈資產5.94億元，全年實現(xiàn)凈利潤0.78億元，屬于能力較強的村鎮(zhèn)銀行之一。

    光大銀行旗下的三家銀行中有兩家實現(xiàn)盈利，韶山光大村鎮(zhèn)銀行報告期末總資產8.81億元，凈資產2.15億元，實現(xiàn)凈利潤1103萬元。江蘇淮安光大村鎮(zhèn)銀行報告期末總資產9.26億元，凈資產1.29億元，實現(xiàn)凈利潤1269萬元。另一家村鎮(zhèn)銀行于2018年11月成立，尚未盈利。

    中信銀行旗下臨安中信村鎮(zhèn)銀行在2018年實現(xiàn)凈利潤3400萬元。數(shù)據顯示，截至2018年年末，臨安中信村鎮(zhèn)銀行總資產16.51億元，比前一年年末增長23.9%；客戶存款余額12.41億元，比上年年末增長31.21%。

    與股份制銀行相比，國有銀行旗下的村鎮(zhèn)銀行日子都不太好過。農業(yè)銀行旗下多家村鎮(zhèn)銀行，除廈門同安農銀村鎮(zhèn)銀行外，凈利潤均未超過1000萬元。其中，績溪農銀村鎮(zhèn)銀行總資產2.14億元，凈資產0.42億元，全年實現(xiàn)凈利潤22.79萬元。克什克騰農銀村鎮(zhèn)銀行總資產1.62億元，凈資產0.35億元，全年實現(xiàn)凈利潤11.92萬元。湖北漢川農銀村鎮(zhèn)銀行總資產3.08億元，凈資產0.62億元，全年實現(xiàn)凈利潤32.67萬元。

    工商銀行旗下有浙江平湖工銀村鎮(zhèn)銀行和重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，但未披露相關盈利情況。

    按照社科院發(fā)布的《2019年國人工資報告》，北京2018年月平均工資11641元，全國50多個主要城市的月平均工資為8730元，也就是說有的村鎮(zhèn)銀行一年的盈利能力僅為一名普通白領的年薪。

    董希淼認為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展有自身的局限性，銀行需要做大規(guī)模盈利，但是村鎮(zhèn)銀行注定只能在小區(qū)域進行發(fā)展，管理和經營成本高，且銀行線上化的趨勢十分明顯，在銀行業(yè)競爭日益激烈的當下，村鎮(zhèn)銀行生存并不容易。不過，村鎮(zhèn)銀行畢竟作為持牌銀行，五臟俱全，客觀說近年發(fā)展較為平淡，但是也有自身適應的土壤和發(fā)展的空間。

    有股份制商業(yè)銀行分行人士對記者表示，村鎮(zhèn)銀行的管理基本都在分行，獲得的政策支持以及資金支持、人才支持都有限。

    抱團取暖

    或許是看到了生存危局，2018年從政策上到經營上，村鎮(zhèn)銀行都有不少轉變，集約化經營成為思路之一。如中國銀行陸續(xù)從國家開發(fā)銀行和建設銀行手中收購村鎮(zhèn)銀行股權，成為國內機構數(shù)量最多，業(yè)務最廣的村鎮(zhèn)銀行集團。

    中國銀行年報顯示，2018年年末，在全國22個省（直轄市）通過自設及并購的方式，共控股125家村鎮(zhèn)銀行，下設142家支行，2018年年末，注冊資本75.24億元，資產總額603.32億元，凈資產100.40億元。存款余額389.39億元，比上年末增長38.37%。貸款總額392.57億元，比上年末增長43.16%。不良貸款率2.42%，不良貸款撥備覆蓋率237.80%。全年實現(xiàn)凈利潤6.74億元。

    此外，常熟銀行近日發(fā)布公告稱，該行收到中國銀保監(jiān)會批復同意籌建“興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司”。作為一張新型銀行牌照，此牌照可在全國范圍內開展村鎮(zhèn)銀行兼并收購。

    該模式下，常熟農商行作為發(fā)起行，采取股權出資和貨幣出資相結合的出資方式，其中股權系常熟農商行目前持有30家村鎮(zhèn)銀行的股權。股權出資完成后，常熟農商行不再直接持有相關村鎮(zhèn)銀行的股權，通過投資管理行間接持有相關村鎮(zhèn)銀行的股權。

    中泰證券分析師戴志鋒認為，與現(xiàn)行管理模式相比，投資管理行模式優(yōu)勢明顯。投資管理行的設立可以解決村鎮(zhèn)銀行與主發(fā)起行之間的委托代理關系。同時作為獨立法人，投資管理行能更好統(tǒng)籌集中優(yōu)勢資源，提高管理服務效率，解決中后臺服務短板。

    根據《關于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》，投資管理行要按照“先試點、后推開”的原則，優(yōu)先選擇設立村鎮(zhèn)銀行數(shù)量較多、經營管理和服務良好、具有繼續(xù)設立村鎮(zhèn)銀行意愿的主發(fā)起人開展試點。同時，根據主發(fā)起人類型，分類選擇具有代表性的銀行參與試點，取得經驗后再逐步推開。

    股權轉讓賣多買少

    村鎮(zhèn)銀行的股權轉讓在淘寶司法拍賣平臺上一直是數(shù)量最多的項目之一，根據《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，至少有上百家村鎮(zhèn)銀行股權轉讓曾現(xiàn)身平臺，轉讓標價從幾萬元到上千萬元不等。

    不過，這些股權拍賣項目鮮有人問津，許多項目甚至無人參與報名。為了使得股權能夠吸引更多的投資人，許多股東甚至將股權轉讓拆分成小單掛牌。例如中國華宇經濟發(fā)展有限公司轉讓南江農科村鎮(zhèn)銀行股權，就拆分成10個小單進行拍賣，這十單股權轉讓也均告完成。

    除司法裁定后轉讓村鎮(zhèn)銀行股權，商業(yè)銀行與民營企業(yè)出于自身原因轉讓村鎮(zhèn)銀行的也不少。華夏銀行董事會2月通過了《關于轉讓所持三家村鎮(zhèn)銀行全部股權的議案》，華夏銀行擬轉讓所持北京大興村鎮(zhèn)銀行有限責任公司、昆明呈貢華夏村鎮(zhèn)銀行股份有限公司和四川江油華夏村鎮(zhèn)銀行股份有限公司的全部股權。

    根據年報，這三家村鎮(zhèn)銀行的盈利能力尚可，報告期實現(xiàn)凈利潤分別為435.59萬元、624.54萬元和676.09萬元，不過，華夏銀行未披露轉讓原因。

    民營企業(yè)主動轉讓股權的原因，記者了解到主要有四個方面，民營企業(yè)謀求話語權而不得、企業(yè)自身業(yè)務調整、經營理念差異較大以及村鎮(zhèn)銀行盈利能力以及回報率低。

（編輯 上官夢露 策劃 毛宇舟）