本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王僖

    A股第38家上市券商來(lái)了，同時(shí)也將迎來(lái)首家山東上市券商。

    4月21日，中泰證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中泰證券”、代碼“600918”）刊登首發(fā)招股意向書(shū)，本次公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6.97億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。擬募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    A股迎首家山東上市券商

    公開(kāi)資料顯示，中泰證券系由齊魯證券整體變更設(shè)立，齊魯證券的前身為齊魯經(jīng)紀(jì)。2001年5月，由山東省齊魯資產(chǎn)管理有限公司、山東省國(guó)際信托投資有限公司等9家單位共同出資成立了齊魯經(jīng)紀(jì)，注冊(cè)資本為5.12億元。2004年12月，萊鋼集團(tuán)向齊魯經(jīng)紀(jì)增資3億元，同時(shí)，齊魯經(jīng)紀(jì)更名為齊魯證券。后經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、股權(quán)變更后，2015年9月，齊魯證券完成股份改制，變更為中泰證券。目前，萊鋼集團(tuán)直接持有中泰證券45.9131%的股權(quán)，為公司的控股股東，山東省國(guó)資委系中泰證券的實(shí)際控制人。

    中泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在山東省內(nèi)具有較強(qiáng)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。招股書(shū)顯示，截至2019年9月30日，中泰證券在全國(guó)28個(gè)省、市、自治區(qū)共設(shè)有41家分公司和284家營(yíng)業(yè)部，在北京、上海、深圳、香港等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市設(shè)立了專業(yè)子公司和業(yè)務(wù)總部。其中山東省內(nèi)營(yíng)業(yè)部131家，占中泰證券在全國(guó)的營(yíng)業(yè)部總數(shù)的46.13%；2018年，中泰證券股基交易量在山東省內(nèi)占有率為33.33%。報(bào)告期內(nèi)，中泰證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量、股基交易量在山東轄區(qū)內(nèi)均排名同行業(yè)第一位。

    近年來(lái)，為加速公司發(fā)展，中泰證券積極籌劃上市。經(jīng)過(guò)多年努力，2019年12月19日，中泰證券IPO申請(qǐng)成功過(guò)會(huì)。今年4月17日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了中泰證券的首發(fā)申請(qǐng)，A股將迎來(lái)首家山東上市券商。

    山東省內(nèi)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)超7成

    中泰證券在山東省資本市場(chǎng)有著較長(zhǎng)的服務(wù)歷史，在山東省內(nèi)具備較高的口碑，客戶對(duì)公司的認(rèn)可度較高。招股書(shū)顯示，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是中泰證券的核心業(yè)務(wù)，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要來(lái)源于山東省內(nèi)。綜合2016-2018年公司源于山東省內(nèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占全國(guó)此類收入的占比可以得知，公司山東省內(nèi)的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)均超7成。

    在保持山東省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，公司也在努力提升山東省外市場(chǎng)份額占比，特別是積極拓展北京、上海、廣東等一線發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)，以進(jìn)一步提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力以及品牌影響力，打造各種專業(yè)化證券業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的系統(tǒng)重要性現(xiàn)代投資銀行。

    從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，2016年至2018年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.47億元、81.69億元、70.25億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25.33億元、18.96億元、10.7億元，業(yè)績(jī)變動(dòng)幅度較大。

    雖然目前中泰證券2019年年報(bào)仍未披露，但從公司2019年前三季的報(bào)告中可以看到，受?chē)?guó)家政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響，2019年1-9月滬深兩市指數(shù)、月均開(kāi)戶數(shù)、日均成交額、融資融券規(guī)模等各項(xiàng)資本市場(chǎng)指標(biāo)好轉(zhuǎn)。公司在2019年1-9月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.13億元，同比增長(zhǎng)41.30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.12億元，同比增長(zhǎng)114.14%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)17.77億元，同比增長(zhǎng)125.95%。據(jù)此分析，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)已扭轉(zhuǎn)。

    2020年以來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)新冠肺炎疫情，但是證券市場(chǎng)整體平穩(wěn)，股基市場(chǎng)交易量和一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行相對(duì)平穩(wěn)，公司預(yù)計(jì)2020年一季度業(yè)績(jī)不存在大幅下滑的情況。截至本招股意向書(shū)簽署日，公司預(yù)計(jì)2020年一季度的營(yíng)業(yè)收入為23.29億元至25.92億元，預(yù)計(jì)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6.40億元至8.11億元，公司經(jīng)營(yíng)狀況變動(dòng)情況與行業(yè)變化情況基本保持一致，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)未發(fā)生重大不利變化。

    募資全部發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)

    根據(jù)招股書(shū)，本次中泰證券首發(fā)上市，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于補(bǔ)充資本金，增加營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    具體來(lái)看，根據(jù)公司發(fā)展目標(biāo)擬定四個(gè)計(jì)劃重點(diǎn)使用方向：一是加大資本中介和資本業(yè)務(wù)投入；二是促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)和投資銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)；三是支持子公司業(yè)務(wù)發(fā)展；四是加強(qiáng)風(fēng)控合規(guī)能力和信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)。

    公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是將中泰證券打造成為具有卓越服務(wù)力、自主創(chuàng)新力、品牌影響力，各種專業(yè)化證券業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的系統(tǒng)重要性現(xiàn)代投資銀行。

    未來(lái)五年，公司將立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以客戶為中心，積極落實(shí)綜合金融服務(wù)商戰(zhàn)略、大客戶戰(zhàn)略、高端人才戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略、國(guó)際化戰(zhàn)略等經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提升各項(xiàng)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（編輯 李波）